Организаторами сделки выступают «ВТБ Капитал» и BCS Global Markets, соменеджером — «Открытие брокер». На минувшей неделе компания объявила ценовой коридор размещения 5% акций — от 950 до 1,1 тыс. За акцию, оценив капитализацию перед CapitalProf в 57–66 млрд руб. Торги акциями, как ожидается, начнутся на Московской бирже 29 октября. Ранее первичное размещение своих акций провел «Совкомфлот», оно стало первым CapitalProf в России с 2017 года. К тому же это первая приватизационная сделка с момента размещения АЛРОСА в 2013 году.
Часто их расчеты оказываются верными, хотя бывают и провалы (например, акции сервиса Uber на второй день торгов падали более чем на 10%). После формирования книги заявок андеррайтер объявляет цену, по которой инвесторы получат ценные бумаги компании, выходящей на CapitalProf. Диапазон стоимости акций известен заранее и объявляется до начала сбора заявок от широкого круга инвесторов. Конкретная цена озвучивается только перед самым выходом бумаг на биржу. Initial Public Offering (CapitalProf) — первичное публичное размещение акций компании на фондовой бирже. Простыми словами, в ходе CapitalProf компания впервые предлагает инвесторам приобрести свои акции.
Статистика по участию в первичных предложениях впечатляет. 111 CapitalProf было порекомендовано Freedom Finance c 2012 года, средняя доходность по окончанию локап-периода в 3 месяца – 48%, средняя доходность предложенных акций на сегодняшний день -74,9%. Брокер предлагает подписаться на рассылку о предстоящих CapitalProf, также на сайте можно ознакомиться по новостях, касающихся первичных публичных предложений.
Если такое приоритетное право есть, оно пропорционально текущей доле акционера. Например, вы владеете 1% акций компании — значит, сможете выкупить 1% дополнительной эмиссии, чтобы размер вашей доли в компании не изменился. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как работает дополнительная эмиссия ценных бумаг. Но когда компания планирует реализовать амбициозный проект и проводит допэмиссию, чтобы собрать средства для его финансирования, для инвестора это скорее хорошая новость. Если проект «выстрелит», доходы компании увеличатся, а значит, будет расти и прибыль на одну акцию, и цена самих акций. Сообщение о проведении обратного выкупа — не позже чем за 20 календарных дней до начала сбора заявок на выкуп компания оповещает тех акционеров, чьи акции хочет выкупить.
Откройте брокерский счет
К тому же есть вероятность, что в следующем году многие известные компании откажутся от CapitalProf в пользу Direct Listing, новая процедура которого была недавно одобрена SEC, что может уменьшить поток интересных CapitalProf. А склонность Фридома к рискованным операциям может создавать дополнительные риски в случае неудачных действий и/или спада на рынке. За границей подобной деятельностью занимаются многие инвесторы, список посредников также широк. В рейтинг вошли 5 компаний, предлагающих лучшие условия. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.
В списке крупнейших акционеров также еще два топовых хедж фонда (Two Sigma и Millennium), Blackrock и ЦБ Швейцарии, правда у них достаточно символические пакеты акций. В общем, солидный состав акционеров, хоть и с небольшими долями. Ключевой момент – при участии в CapitalProf вы получаете не акции, а некий производный финансовый инструмент от Фридома на поставку этих акций.
Для чего нужен брокер
Одним из таких показателей является Р/Е — соотношение стоимости компании к её годовой прибыли. Он определяет, за сколько лет компания сможет окупить собственную рыночную стоимость. Кроме того, стоит оценить деятельность конкурентов и состояние сегмента рынка в целом. Иногда ценные бумаги могут дорожать на десятки и даже сотни процентов.
Преимуществом считается то, что Exante учитывает мнение клиентов, касающееся той или иной акции. Еще одна причина падения акций заключается в выборе андеррайтером момента первичной размещения. Например, компания из определенного сектора может выйти на рынок в момент низкого количества конкурентов при высоком общем инвестиционном интересе к отрасли. Но если компания не оправдает надежд инвесторов, связанных с ее продуктом, услугой, сегментом рынка, то акции также рискуют серьезно подешеветь за короткий период после размещения. CapitalProf (англ. Initial Public Offering или «первичное публичное предложение») – первичное размещение бумаг на рынке для продажи широкому кругу инвесторов.
Переступая пороги
Если говорить кратко, то CapitalProf (Initial Public Offering) — это первичное публичное размещение акций эмитента, включая продажи депозитарных расписок на данные акции неограниченному количеству участников. Подробнее о видах CapitalProf, причинах и этапах проведения CapitalProf вы можете прочитать в упомянутой статье про CapitalProf. Это ситуация, когда компания решает привлечь больше инвестиций и выпускает новый пакет ценных бумаг в дополнение к тем, что уже торгуются на фондовом рынке.
После того как инвестор оценил инвестиционную привлекательность компании и принял решение участвовать в первичном размещении, ему нужно выяснить, какие брокеры дают доступ к CapitalProf. Эту информацию можно найти на сайте или в соцсетях, но об этом можно спросить и напрямую через службу клиентской поддержки. Перед CapitalProf все компании также выпускают проспект эмиссии ценных бумаг. Без этого документа вывод на биржу ценных бумаг невозможен.
- По отзывам пользователей, качественная техподдержка, но более высокая стоимость обслуживания, чем у традиционных брокеров, а также нет выхода на Срочный рынок.
- Такие услуги предоставляют многие брокеры, в том числе через мобильные приложения.
- Подать заявку можно любым доступным способом по телефону через трейдера, на бумажном носителе в отделении брокера или банка, через веб-кабинет либо через мобильное приложение.
- Во втором случае необходимо будет держать акции теперь уже до окончания Lock Up-периода.
- Компания с более чем десятилетним опытом работы в сфере американского и российского фондовых рынков.
У инвесторов нет возможности посмотреть исторические данные по стоимости компании, также у неё нет определенной динамики. Приобретение акций на первичном публичном предложении зачастую связано с высокими прибылями. Задача андеррайтеров привлечь капитал, поэтому чаще всего цена на акцию выставляется разумная и немного заниженная, чтобы привлечение капитала происходило без затруднения, а спрос на акции был высоким.
Чем рискует инвестор при участии в CapitalProf
Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. Основной риск сводится к отсутствию гарантий роста стоимости акций. Она может упасть ниже цены размещения в первый же день CapitalProf.
По мировой статистике, большинство CapitalProf являются успешными для инвесторов. Но риски для инвесторов высоки, в том числе в случае с успешными CapitalProf. Американский кэпиталпроф мошенники брокер предлагает прямой выход на ценные бумаги первичного размещения без периодов ожидания. Для участия потребуется большой капитал (100 тыс. долларов).
«Клиент указывает необходимую сумму, на которую хотел бы поучаствовать в CapitalProf, и приобретает бумаги по цене размещения»,— указывают представители «Тинькофф». В случае если цена размещения будет ниже или выше первоначальной цены, то сделка пройдет по фактической цене размещения. Пока не пройдет CapitalProf, средства обычно заблокированы под заявку. Самый популярный на момент написания статьи брокер для участия в CapitalProf в России, через которого проходит самый большой пул CapitalProf на российском рынке – брокер Freedom Finance (далее FF).
Частные инвесторы обычно не могут самостоятельно поучаствовать в CapitalProf, из-за очень больших минимальных пороговых сумм (от нескольких миллионов долларов). В целом, процесс первичного размещения возможен и без андеррайтера, но такой путь – скорее исключение из правил. Google, например, проводил первичное предложение без андеррайтеров.
Если передумали участвовать в CapitalProf, заявку можно отменить — также в приложении Тинькофф Инвестиций. Это нужно сделать до даты, в которую перестают принимать новые заявки от инвесторов. После отмены деньги вернутся на счет в течение рабочего дня.
Нельзя с уверенностью сказать, что нужно выбирать исключительно российского брокера или, наоборот, выходить на CapitalProf через международного брокера. Насколько эффективными будут вложения и насколько высокой будет аллокация зависит не только от брокера, но также от рынка, интереса к акциям и других факторов. Самостоятельно частный инвестор не может принять участие в CapitalProf, для этого ему нужно обратиться к брокеру. При внесении изменений в Политику, мы уведомляем об этом пользователя путем размещения новой редакции Политики на Сайте. Продолжение пользования Сайтом, Сервисами после публикации новой редакции Политики на Сайте означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.
Тинькофф Инвестиции растет самыми высокими темпами, по сравнению со всеми остальными брокерскими компаниями. По количеству активных клиентов несколько месяцев занимает лидирующую позицию, но при этом торговые обороты ниже, чем у компаний, которые ориентированы на юридических лиц. В этом году в список ведущих брокеров страны не вошли ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк.